美股怎麼課稅？非美國投資人的兩層稅：美國預扣與你所在地申報

賣股拿到的整筆錢不是獲利；股息入帳的淨額，也不是股息的全部所得。對非美國稅務居民來說，美股的稅要分兩層看：一層是美國在來源端的預扣，另一層是你所在地對海外所得的課稅與申報。把這兩層分開，你才不會把美國扣的稅、當地要繳的稅，混成一筆糊塗帳。

這篇寫給以自己名義投資一般美國公司股票、且不是美國稅務居民的個人。規則與來源查核：2026 年 9 月 13 日。各地稅制差異很大，本文是通則性說明，具體金額、門檻與稅率請以你所在地稅務機關與美國 IRS 的最新規定為準。ETF、REIT、衍生性商品、代幣化股票、員工取得的股票，或以交易為業者，都不要併進這套一般說法；身分或金額不清楚時，找熟悉你所在地與美國稅務的顧問判斷。

先確認：你是不是美國稅務居民

這決定美國對你課稅的範圍。美國公民、綠卡持有人，或在美國停留達到實質居留標準的人，通常就全球所得對美國負稅——那是另一套規則，不在本文。

本文的讀者是非美國稅務居民（non-resident alien）。對這類人，美國原則上只對「美國來源所得」在源頭課稅，其餘由你所在地依當地規定處理。所以下面第一層談美國怎麼扣，第二層談你所在地怎麼管。

第一層：美國來源的預扣（主要是股息）

一般美國公司股票配發的股息屬美國來源所得。對非美國稅務居民，美國的預設預扣稅率是 30%；只有在你的稅務居住地與美國訂有所得稅協定、且你符合條件時，才可能降到較低的協定稅率。要主張較低稅率，通常要向券商提交 W-8BEN，填法見W-8BEN 表格怎麼填。

各地差很多，先確認你所在地有沒有協定：

2026 年 9 月 13 日擷取的 IRS 美國租稅協定總覽頁面實際截圖。開啟原頁查你所在地是否在協定清單，以及對應條文；這是說明頁，不是稅率保證。

上表只供辨識方向，不是你個案的最終稅率：實際適用要看協定條文、所得類型、你是否為受益人與其他條件。至於賣出股票的資本利得，一般情況下美國並不對非居民外國人的證券買賣利得課稅（涉及與美國營業有實際關聯的所得、美國不動產權益，或當年在美停留達特定天數等特殊情形另有規定）。但「美國不課」不等於免稅——你所在地很可能照課，這就進到第二層。

第二層：你所在地怎麼課，差很多

你的稅務居住地決定美股的股息與賣出利得要不要在當地申報、怎麼算。方向性差異很大，務必查你所在地稅務機關的最新規定：

• 台灣：海外所得通常併入基本所得額、走最低稅負制計算，有免稅額門檻，海外已繳稅在條件內可扣抵；門檻與金額會調整，以財政部最新公告為準。
• 香港：採屬地來源原則，一般不對個人的境外投資股息與資本利得課稅；仍以你的具體情況與稅務局規定為準。
• 新加坡：一般不課資本利得稅，個人境外收入多數情況不課；例外與最新規定以 IRAS 為準。
• 中國大陸：稅務居民就全球所得負稅，境外所得需依規定申報，境外已納稅可在限額內抵免。
• 馬來西亞：近年對「匯入境內的境外收入」規定有調整，是否課稅與免稅安排以最新規定為準。

這些只是提醒你「當地那一層存在且各不相同」，不是完整的當地稅務指南。稅率、門檻與申報表逐年可能變動，別拿別人所在地的做法套到自己身上。

換算與紀錄：留一份可查證的帳

美股用美元計價，但你所在地申報多半要換成當地貨幣。用哪個匯率、哪一天的匯率，各地稅務機關規定不同——別隨手用交易當天在網路上查到的市場匯率就當數。

每一筆都留：日期、股票代號、股數、原始幣別、總額、費用、被預扣的美國稅、換算後的當地金額，以及憑證檔名。把買進成本、賣出價金、股息總額與被預扣稅分開記；報稅用的匯率，其來源與日期另立一欄。只看 App 顯示的獲利或年底餘額並不夠。

避免被課兩次：外國稅額扣抵

同一筆美股所得，若美國已在源頭預扣、你所在地又要課稅，多數稅制會允許「外國稅額扣抵」來緩解雙重課稅——但通常有上限、要在同類所得範圍內、且需要憑證與在期限內申報。別以為美國預扣的稅一定能在當地全額抵回；超過協定稅率被多扣的部分，也可能要另循美國端的退稅程序，而不是在當地少報所得去抵。

實務上要備妥券商的年度稅表（例如顯示美國預扣的 1042-S）、所得與扣繳證明、付款紀錄，再對照你所在地對外國稅額扣抵的表格與規定填報。

申報前，哪些數要對得上

先做券商層面的勾稽：期初股數 ＋ 買進 − 賣出，並調整分割、合併與轉倉後，末項股數要兜得上。股息總額扣掉美國預扣與其他載明扣款後，要等於帳戶入帳金額。每個差額都寫下原因。

接著把「美國預扣（第一層）」與「你所在地申報（第二層）」對齊：當地申報表裡的海外股息、資本利得、可扣抵的外國稅，各自對應到你的紀錄與券商稅表。券商美股稅表通常不會顯示你所在地的申報義務，別因為它沒列就漏報。查核應繳稅、利息與當地申報期限，附上繳款與送出的回執。

找不到買進成本時，別填零或估值，改向舊券商索取紀錄。最後你手上該有三個明確結果：可查證的所得計算、被美國預扣稅額的憑證，以及依你所在地規定完成申報的回執。W-8BEN 只解決美國預扣那一層，當地申報要另外完成。